ТГК-5 разместит облигации на 5 миллиардов рублей. Такое решение принял совет директоров ТГК-5, объединяющего генерирующие мощности Кировской области, Удмурдской и Чувашской республик и Марий Эл. Как сообщили в компании, размещаться ценные бумаги будут по открытой подписке.
Компания выпустит 5 миллионов облигаций стоимостью тысяча рублей каждая.
Как сообщает пресс-служба ТГК-5, совет директоров одобрил размещение 5 миллионов облигационных займов серии 01 номиналом 1 тысяча рублей каждая. Цена устанавливается в размере 100 процентов от номинальной стоимости. Срок обращения облигации семь лет. Предусмотрена возможность досрочного погашения. Облигации имеют 14 купонных периодов. Длительность каждого – шесть месяцев.
Цели заимствований и другие параметры размещений в холдинге обещают раскрыть только тогда, когда одобрит решение о выпуске ценных бумаг совет директоров еще одной генерирующей компании, подконтрольной холдингу, ТГК-7.
Доля «КЭС-Холдинга» в акционерном капитале компании составляет более 46%, а доля государства – 25,09%. Выручка ТГК-5 за девять месяцев 2009 года составила 11,5 миллиардов рублей, а чистая прибыль оценивается почти в миллион рублей.
До сих пор ТГК, подконтрольные холдингу, облигаций не размещали - такой опыт был только у ТГК-6, но еще до прихода частного инвестора. Как пояснили в КЭС, средства, привлеченные по облигациям, пойдут в основном на реализацию инвестпрограммы генерирующих компаний.
До 2015 года в КЭС-Холдинге прописана инвестиционная программа для подконтрольных ТГК. Общую сумму затрат на них оценили в 165 миллиардов рублей. По мнению аналитиков, у ТГК-5 большой необходимости занимать средства в ближайшие годы нет, разве что деньги пойдут для рефинансирования текущих долгов. У всех генерирующих компаний КЭС количество денег на балансе превосходит долговую нагрузку.
Аналитики также считают, что с размещением облигационных займов у компании проблем возникнуть не должно. В 2009 году ставки по облигациям составляли около 14%, что делало займы достаточно дорогими. На сегодняшний день ставки снизились до 11%, что является приемлемым. Кроме того, рост долговой нагрузки может также играть роль «налогового щита» - платежи по долгам снижают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, что выгодно для компании.