Анализ рынка осуществляется при использовании нескольких методов, объединенных в 2 основных вида — технический и фундаментальный. От их обоих зависит успешная торговля.
Многие начинающие трейдеры предпочитают использовать в торговле технический анализ (ТА). Для его использования не требуются особые знания и опыт. Торговать можно после изучения нескольких индикаторов.
Опытные специалисты отдают предпочтение фундаментальному анализу (ФА). Но нельзя утверждать, что успешность сделок напрямую зависит от выбора метода. Так какой же из них более эффективный? Чтобы разобраться в этом вопросе, необходимо знать основные отличия каждого способа прогнозирования.
Что такое технический анализ?
Технический анализ считается распространенным подходом к торговле. Он подразумевает графический анализ цены, поиск закономерностей прошлых событий. Для прогноза используются полученные данные.
Его освоить может любой человек. Только он не воспринимается как надежный и солидный метод, позволяющий исследовать рыночную ситуацию, так как выполняется анализ графиков цен, а не причин их движений. Специалисты утверждают, что это неэффективное и поверхностное прогнозирование.
ТА содержит множество разных инструментов. В одной и той же ситуации на рынке их сигналы могут противоречить друг другу. Найдя индикатор, дававший прибыльные сигналы в прошлом, не значит, что он будет прогнозировать их и в дальнейшем.
Среди его индикаторов не существует самых эффективных и лучших инструментов. Трейдер самостоятельно подбирает их, с учетом, чтобы один индикатор дополнял другого. Такой набор инструментов позволяет создать свою торговую систему. Выбрать необходимые индикаторы не так-то просто. Для этого потребуются значительные интеллектуальные усилия по анализу эффективного использования разнообразных индикаторов в отличительных условиях рынка. Для этого потребуются деньги и время, а также увлеченность техническим анализом.
Преимущества и недостатки технического анализа
Из плюсов данного исследования рынка стоит выделить:
- универсальность использования. Анализ применим к разным инструментам на товарном, фондовом, валютном рынках. Хотя каждому из них характерна своя специфика, но базовые подходы теханализа, используемые на одном из них, могут быть применены на другом рынке;
- различные временные промежутки. Технический анализ используется как в скальпинге, где промежуток времени составляет несколько секунд, так и в стратегиях долгосрочных систем торговли.
К недостаткам этого метода прогнозирования относят:
- высокую субъективность. При анализировании одного и того же инструмента, использовании одинаковых систем торговли, разные инвесторы могут прийти к совершенно разным результатам;
- существенные статистические колебания. Даже при наличии проверенной, прибыльной системы торговли, можно уйти в убыток в сделках, так как в основе технического анализа лежит вероятность совершения событий, а не точные прогнозы.
Что такое фундаментальный анализ?
Это исследование представляет собой метод, позволяющий спрогнозировать цены, используя финансовые показатели деятельности фирмы и расчет внутренней стоимости компании. При сравнении ее рыночной цены на бирже и внутренней стоимости можно определить, на сколько превышена или занижена стоимость.
Фундаментальные трейдеры занимаются поиском причины сложившихся экономических условий и строят свои прогнозы, основываясь на анализ экономических данных.
Каждый трейдер, в зависимости от используемой им стратегии, по своему трактует значение фундаментального анализа. При этом учитывается, какой финансовый актив (CFD, акции, валюта на Форекс) он рассматривает.
Преимущества и недостатки фундаментального анализа
Опытные трейдеры отмечают солидность и надежность этого метода прогнозирования рыночных ситуаций, с помощью которого определяется справедливая цена акции и на сколько она привлекательна для инвестиционных проектов. Также они отмечают такие его преимущества:
- долгосрочность инвестирования;
- возможность определения потенциальной ценности акций;
- обеспечение понимания происходящих экономических событий как в одной стране, так и на всех мировых рынках;
- определение справедливой стоимости.
Начинающие трейдеры, используя фундаментальный анализ для торговли на бирже, нередко разочаруются в таком виде прогнозирования из-за наличия его серьезных недостатков:
- отсутствие краткосрочной перспективы;
- информационный переизбыток;
- субъективность.
Оценив преимущества и недостатки технического и фундаментального методов исследования, можно сделать вывод, что в целом их аспекты аналогичны между собой. Они взаимодополняют один другого, что увеличивает эффективность их применения. Не будет лишним, если технические трейдеры ознакомятся с основами ФА, а фундаменталисты будут внимательнее относиться к сигналам ТА.