Инвесторы используют различные торговые стратегии, чтобы обезопасить себя от финансовых потерь и различных ситуаций таких, как контанго. Большое количество вложений может принести значительную прибыль, но, если рынок сменит направление, можно понести огромные убытки. В связи с этим ордера стоп-лимитов Форекс могут как следует обезопасить позиции трейдера.
Хотя невозможно устранить все риски, связанные с инвестированием и торговлей, естественно искать что-то, что помогло бы смягчить хотя бы некоторую опасность. Но даже те стратегии, которые кажутся смягчающими риски, порождают свои собственные проблемы.
При взаимодействии с брокером трейдеру предоставляется несколько вариантов того, какой порядок выставить, когда он планирует покупку или продажу акций. Некоторые из них просты, например, рыночный заказ – это просто покупка или продажа акций по рыночной стоимости в часы работы торговой площадки. Некоторые из них немного сложнее.
Можно взять стоп-лимит в качестве примера. Это комбинация двух других типов рыночных ордеров. Что это такое, что отличает его от других торговых ордеров и почему трейдеры его используют?
Что такое стоп-лимит ордер?
Стоп-лимит ордера представляют собой комбинацию стоп-ордеров (где акции покупаются или продаются только после достижения определенной цены) и лимитных ордеров (где у трейдеров есть максимальная цена, за которую они будут покупать акции или минимальная цена, за которую они их продадут).
Это означает, что в стоп-лимит включены две цены. Теперь надо посмотреть на ордер на покупку стоп-лимит.
- Акции компании оцениваются в 25 долларов, и ожидается, что они вырастут сегодня.
- Трейдер устанавливает стоп-цену на 30 долларов. В стоп-ордере это будет означать, что как только акции достигнут 30 долларов, его ордер сработает и превратится в рыночный ордер. Но со стоп-лимитным ордером трейдер так же может установить для него лимитную цену.
- Если у него есть предельная цена 32 доллара, то это максимальная сумма, которую он готов заплатить за акцию.
- Если акции достигают 30 долларов и ордер может быть обработан до того, как они превысят 32 доллара, ордер будет выполнен. Если они этого не делают, то ордер не заполнен.
Ордер стоп-лимит на продажу работает аналогичным образом. Допустим, у трейдера уже есть эти 30 долларов, но он ожидает, что ставки снизятся.
- Если он поставит стоп-цену в 28 долларов, то, как только она упадет до этого уровня, его ордер станет действующим.
- Если он устанавливает предельную цену в 26 долларов, он указывает, что это абсолютный минимум, за который он готов продать акции.
- Если к моменту, когда акции упадут ниже 26 долларов, продажа не может быть осуществлена, ордер не будет выполнен. Трейдер должен надеяться надеяться, что акции вернутся к 26 долларам или выше, чтобы попробовать свои силы в продаже снова.
Стоп-лимит ордер против ордера стоп-лосс: в чем разница?
Чем ордер стоп-лосс отличается от ордера стоп-лимит? Ордер стоп-лосс – это еще один способ описания стоп-ордера, в котором трейдер продает акции. Если он продает акции, он устанавливает стоп-цену, по которой начинается ордер, например, вышеупомянутые 30-долларовые акции, когда они падают до 28-долларовых. В отличие от стоп-лимитного ордера, здесь нет предельной цены. Рыночный ордер просто инициируется.
Если трейдер продает акции широкоизвестной компании, то может не иметь большого значения, использует ли он стоп-лимит или стоп-лосс, потому что ордер с огромной вероятностью исполнится к тому времени, когда будет достигнута предельная цена. С акцией, которая не торгуется так сильно или более волатильно, использование стоп-лосса может привести к тому, что трейдер продаст свои акции дешевле, чем он ожидал.
Когда использовать стоп-лимит ордер?
Причина, по которой трейдер будет использовать стоп-лимитный ордер в отличие от стоп-ордера или ордера стоп-лосс, заключается в том, что ему необходимо попытаться сохранить как можно больший контроль над транзакцией. Трейдер контролирует не только это, когда выставляет ордера на покупку акций, но и максимальную сумму денег, которую хочет вкладывать. При продаже он может ограничить объем продаваемых акций, чтобы попытаться сохранить свои убытки от выхода из-под контроля.
Этот контроль особенно удобен, как было упомянуто ранее, при работе с крайне нестабильными акциями. Стоп-ордер на покупку срабатывает, когда акция достигает цены, но если она движется быстрее, чем ожидалось, то без предельной цены он может заплатить немного больше, чем ожидалось, когда он впервые разместил ордер. И отсутствие предельной цены на волатильную акцию, которую он продает, может означать продажу по цене намного ниже, чем он предполагал. Трейдеры также могут определить, как долго будет открыт их стоп-лимит. Они могут быть активированы только в стандартные часы работы рынка.